Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Робо-эдвайзеры (robo-advisor) – это программы, работающие на основе специальных математических алгоритмов, которые оценивают фондовый рынок и подсказывают инвестору, как сформировать свой портфель и управлять им в дальнейшем.

Роботизированные консультанты есть у крупных банков и брокеров. Они рассчитаны на клиентов с небольшим уровнем знаний и опытом. Сервисы частично заменяют дорогостоящего «живого» финансового консультанта. У них низкий порог входа и небольшие комиссии.

Роботы-советники работают индивидуально. Сначала они узнают характеристики инвестора:

Программа анализирует вводные данные пользователя и подбирает активы, которые им соответствуют. В рекомендации могут попадать ETF, ПИФы, акции и облигации. Часто портфели формируются только из ETF фондов. Комиссии по ним ниже, чем у других финансовых инструментов.

Первые автоматические советники появились в США в 2008-09 годах. Инвестирование стало доступнее для людей без экспертных знаний, и рынок быстро начал расти. Консалтинговая компания Cerulli предполагает, что к 2020 году объём активов, которые управляются с помощью робо-эдвайзеров, достигнет $500 млрд.

Робо-эдвайзеры не гарантируют прибыль и не предсказывают будущее. Это предположения о наиболее вероятном развитии событий. Они основываются на исторических данных, математических моделях и не учитывают нетехнические вопросы. Например, если компания попадёт в репутационный скандал, продажи начнут падать. Программа не может увидеть это заранее.

Иногда результаты превосходят ожидания, иногда не дотягивают до них. Но при вложении в ETF всё более стабильно. В индексный фонд включены бумаги многих компаний, поэтому чрезмерные успехи или неудачи отдельного предприятия почти не сказываются на общей картине из-за широкой диверсификации.

Роботы-советники из России

Популярные российские сервисы робо-эдвайзинга обслуживаются банками и брокерскими компаниями. Они упрощают новичкам знакомство с инвестиционным миром.

1. Робот-советник Right

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Right – сервис, который сотрудничает с брокерской компанией «Финам». За использование эдвайзера платить не надо – разработчики получают прибыль от партнёрства с брокером.

Right помогает получить сбалансированный портфель из акций и облигаций. Он анализирует компании фундаментально и распределяет средства по разным отраслям. Это снижает риск. Перед началом пользователю нужно указать сумму вложения и уровень риска.

Помимо сбора портфеля, сервис управляет им. Он следит за стоимостью и прогнозами по ценным бумагам, предлагает решения: докупить или продать. Клиенту необходимо только подтвердить операцию.

  • Минимальные вложения: 30 000 рублей
  • Комиссия: нет (только за услуги брокера)
  • Попробовать робота-советника от Right

2. Robo-Advisor от Финам

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

У известной брокерской компании есть свой автоматический советник, сделанный как страница-опросник. Надо последовательно ответить на вопросы о цели инвестирования, возрасте, стартовой сумме, наличии других активов, сроке инвестирования, опыте и терпимости к риску.

Уточняя профиль риска, Robo-Advisor наглядно показывает графиками и объясняет, насколько стоимость бумаг может упасть или подняться в течение года. Спрашивает, как инвестор поведёт себя в неприятной рыночной ситуации.

В результате опроса предлагается адаптивный портфель и инвестиционная стратегия. На странице сразу показан их состав и предполагаемая годовая доходность. Можно заказать счёт с предложенным набором или попросить дополнительную консультацию.

  • Минимальные вложения: 100 000 рублей
  • Комиссия: нет (только за услуги брокера)
  • Попробовать Robo-Advisor от Финам

3. Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Роботизированный советник от «Тинькофф» подбирает портфели для инвестирования в рублях или долларах. Сервис не требует от инвестора глубокого понимания стратегии. Достаточно указать валюту, сумму и дополнительные критерии ценных бумаг:

  • Рекомендуемые аналитиками (с прогнозом «покупать» или «точно покупать»).
  • С постоянными дивидендами.
  • Только известные компании (по опросам клиентов банка и экспертным оценкам).
  • С растущей выручкой (за последние 3 года).
  • С крупной капитализацией.

Конструктор есть на сайте «Тинькофф-Банка» и в приложении «Тинькофф Инвестиции». Перед покупкой портфеля можно узнать его состав, распределение по отраслям, историческую доходность.

Робот предлагает инвестировать от 2 тысяч до 1 млн рублей или от $50 до $20 тысяч. Правда, лучше начинать с суммы не меньше 10 000 рублей или $200. Иначе потенциальная прибыль сократится из-за расходов на обслуживание счёта.

  • Минимальные вложения: 2 000 рублей или $50
  • Комиссия: нет (только за услуги брокера)
  • Сайт tinkoff.ru (раздел «инвестиции»)

4. Yammi

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Yammi – автоматизированный советник, который разработали Яндекс.Деньги совместно с FinEx. Он использует математическую модель оптимального портфеля от нобелевских лауреатов – Уильяма Шарпа и Гарри Марковица, отслеживает глобальную динамику, автоматически контролирует риски. Деньги хранятся на кошельке Яндекс.Деньги – пополнение или вывод доступны в любой момент.

Портфели в Yammi формируются за счёт инвестиций в ETF фонды на основе:

Для управления портфелем у пользователя есть личный кабинет. В нём можно следить за прогрессом, диверсифицировать активы, менять профиль риска, вводить и выводить деньги. Инвестирование с Yammi позволяет получать налоговые вычеты от государства.

Первые 4 месяца обслуживания – бесплатно.

  • Минимальные вложения: 5 000 рублей
  • Комиссия: 1,5% в год от стоимости активов (но не меньше 3,25 руб./день).
  • Попробовать Yammi от Яндекс

5. Простые инвестиции от Сбербанка

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Робо-эдвайзер от Сбербанка тоже использует разработки Марковица и Шарпа, анализирует мировую рыночную обстановку, но также контролируется экспертами-людьми. Можно вкладывать рубли и доллары, управлять портфелем с компьютера или смартфона.

Для подбора ценных бумаг надо указать начальную сумму, ежемесячное пополнение, срок и уровень риска. В остальном имеет функционал, аналогичный другим роботизированным помощникам из нашего обзора.

  • Минимальные вложения: 100 000 рублей или $2 000
  • Попробовать «Простые-инвестиции» от Сбербанка

6. Помощник от Альфа-Капитал

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Этот робот-консультант определяет профиль инвестора через опрос. Он спрашивает о целях, приоритетах, сроке, принципах управления вложениями. Структура подобранного портфеля показывается круговой диаграммой. В составе – паевые инвестиционные фонды разных секторов, управляемые «Альфа-Капиталом». Описание каждого из них можно открыть, кликнув на название. В пакет можно добавить продукты, которые номинируются не только в рублях.

  • Попробовать помощника от Альфа-капитал

7. Fins

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Fins – автоматический инвестиционный помощник от крупнейшей брокерской компании России – БКС. После регистрации сервис предлагает пройти тест на финансовое риск-профилирование. Он уточняет доход пользователя, опыт инвестирования, инструменты, которые тот планирует использовать.

После прохождения теста Fins показывает личный риск-профиль и предлагает подобрать портфель, который ему соответствует – надо указать сумму, валюту и срок.

В кабинете Fins также есть разделы для управления личными счетами, анализа облигаций и структурных продуктов, вкладов, перевода денег. На страницу «Мои активы» можно добавить вклады, счета и карты из разных банков, чтобы в одном месте видеть, как распределены активы, и получать рекомендации по общей картине.

  • Минимальные вложения: 10 000 рублей или $150
  • Комиссия: 0,3% (минимум 99 рублей)

Плюсы и минусы робо-эдвайзеров

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

У роботизированных помощников низкие комиссии за обслуживание. Настоящий финансовый консультант попросит за свою работу несколько процентов от годового оборота инвестора. А роботы берут не больше 1,5% в год или работают бесплатно.

На решения программы не влияют эмоции или личная выгода. Человек не может на 100% защититься от этого. Даже самый сильный профессионал нацелен на прибыль двух людей: свою и клиента. А ещё он подсознательно оказывается под давлением рыночной ситуации и профессионального сообщества.

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Источник: rbc.ru

В том же и недостаток. Финансовый консультант учитывает, как на ценные бумаги влияют внерыночные факторы (происшествия в мире, репутационные события, геополитические изменения), а робот нет.

Часто говорят: если очень много людей начнёт использовать советы роботов-консультантов, наступит биржевой апокалипсис из-за огромного количества одинаковых сделок. Это возможно в теории, но на практике мы далеко от такого развития событий.

Программные консультанты совершенствуются и учатся лучше разбираться в ежедневной повестке. Они работают индивидуально и долгосрочно.

Советы будут меняться, внимание пользователей – переходить к новым продуктам, поэтому вероятность коллапса равна нулю.

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Источник: rbc.ru

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний ???? ???? ????

Читайте: Пассивное инвестирование: меньше действий больше прибыль

Как работают робо-эдвайзеры (роботы-советники) для инвестиций?

Смогут ли роботы-советники для инвестиций и искусственный интеллект заменить живых управляющих? Аккуратно оцениваем возможности робо-эдвайзеров для получения дополнительного дохода от инвестиций, чтобы нас не обвинили в косности и отсталости, разбираем преимущества и недостатки.

Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.

Инновации в мире финансовых сервисов

Что такое робо-эдвайзеры для инвестиций и как они работают

Готовы ли роботы-советники заменить живых управляющих?

Выбор категорий для инвестиций ограничен

Онлайн-сервисы для инвестиций не персонализированы

Роботу-эдвайзеру сложно доверять

Способы взаимодействия ограничены

Частая балансировка портфеля

За последние 5-10 лет в финансовой индустрии произошли глобальные перемены. Подобных изменений в принципах организации финансовых сервисов не было с 1970-х годов, когда появились первые банкоматы, дискаунт-брокеры и фонды взаимных инвестиций, по-русски говоря — ПИФы.

В частности, изменилось вот что:

Банки, работающие только онлайн, делают все традиционные операции гораздо быстрее, с меньшими затратами для клиента.

Площадки кредитования peer-to-peer (когда деньги взаймы физическому лицу дает другое физическое лицо без посредничества банка) вступают в конкуренцию с привычными заемными инструментами.

Роботы-советники для частных инвесторов пытаются потеснить управляющих и биржевых консультантов.

Банки, работающие только онлайн, делают все традиционные операции гораздо быстрее, с меньшими затратами для клиента.

Площадки кредитования peer-to-peer (когда деньги взаймы физическому лицу дает другое физическое лицо без посредничества банка) вступают в конкуренцию с привычными заемными инструментами.

Роботы-советники для частных инвесторов пытаются потеснить управляющих и биржевых консультантов.

О последнем феномене поговорим подробнее.

Читайте также:  Аптека в Германии — Как Купить Лекарство

Одним из первых в 2009 году на рынке появился сервис для инвестиций Betterment, который, как пишут его разработчики, помогает рационально и эффективно распоряжаться средствами, планировать финансы, минуя посредников.

По состоянию на февраль 2019 года Betterment управляет 16 млрд долларов пользователей. Всего здесь зарегистрировано порядка 400 000 аккаунтов. Активы под управлением онлайн роботов-советников из первой пятерки рейтинга составляют 187,5 млрд долларов США. Для сравнения, объем привлеченных средств компаний управления активами Сбербанка сейчас составляет примерно 1,5 млрд долларов.

Робот-советник;Активов под управлением;Количество пользователей

Vanguard Personal Advisor Services;$115 billion AUM;—
Schwab Intelligent Portfolios;$37 billion AUM;300,000
Betterment;$16 billion AUM;400,000
Wealthfront;$11 billion AUM;250,000
Personal Capital;$8.5 billion AUM;19,000 пользователей платной версии (более 2 миллионов человек используют бесплатный функционал)

Роботы-советники с наибольшим объемом активов под управлением 2019

Робо-эдвайзеры (робоэдвайзеры) — это специальные программы, на базе технологий ИИ, которые помогают размещать ваши денежные средства в финансовые инструменты, управлять инвестициями с целью получить максимальный доход при минимальных рисках. Одни роботы-советники позволяют вмешиваться в процесс принятия решений, другие полностью автоматизированы.

Примечательно, что в премиум-пакет Betterment входит опция связи с живым финансовым консультантом. То есть совсем без посредников при крупных инвестициях, видимо, не обойтись.

Подобные «автопилоты» позиционируются как умные помощники для инвестиций, подходящие новичкам, у которых нет времени и возможностей разбираться в финансовых инструментах самостоятельно. Порог входа для зарубежных продуктов в зависимости от платформы может составлять от 10 долларов до 50 000 долларов. Комиссия за управление варьируется от 0 до 0,5 %, в среднем равна 0,25 %. В идеальной картине программный код проанализирует ваши пожелания, учтет доходы и расходы, оценит черты характера и после этого создаст индивидуальный план финансовых вложений. Вам останется лишь отслеживать прибыль. В США, где рынку эдвайзинга уже более десяти лет, можно встретить сегментированные предложения роботов-консультантов. Недавно своего робота запустила компания Ellevest, специализирующаяся на финансовом консалтинге для женщин. В принятии решений об инвестициях он учитывает гендерные различия, разницы доходов мужчин и женщин, стратегий накопления и поведенческие факторы.

Преимущества роботов-советников для инвестиций:

минимальные комиссии на управление (либо в отдельных случаях их полное отсутствие). Не в последнюю очередь благодаря появлению ботов для инвестиций управляющим компаниям на Западе пришлось снижать свои вознаграждения до 0,5-1 %;

на вас работают алгоритмы инвестирования, получившие Нобелевскую премию в 1990 и 2013 годах. Их задача — максимизировать доход при минимальных рисках;

роботы-советники повышают доступность финансовых инструментов для населения. Простой доступ, понятный интерфейс, небольшой порог входа для инвестиций (в том же Betterment можно завести аккаунт на один год бесплатно и без вложений);

возможность выбора подходящего именно вам советника. Про робо-эдвайзера для женщин мы упомянули. Можно также выбрать сервис, исходя из предпочтений в инструментах. Например, сектора, в который вам бы хотелось вложиться.

Стоит оговориться, что американские роботы-советники (Betterment, Wealthfront, Ellevest и др.) доступны только для резидентов США по причине ограничений, установленных финансовым регулятором. Как и российские похожие продукты — также доступны для пользования только жителям России. Чтобы начать инвестировать при помощи робота-советника, нужно выбрать один из интернет-сервисов, зарегистрировать там личный кабинет и пройти специальный психологический тест. Он нужен, чтобы определить тип вашего темперамента, черты характера и понять, насколько вы склонны к риску. Робо-эдвайзеры могут анализировать ваш «цифровой след»: потребительские вкусы и финансовую историю, чтобы лучше вас изучить. Так, например, происходит, если вы инвестируете в сервисах Яндекса Yummi или «Простые инвестиции» от Сбербанка. Доступ к пользовательским данным позволяет лучше анализировать ваше поведение. Обратите внимание, что российские брендированные робо-эдвайзеры управляются отдельной компанией. Когда вы выбираете, куда вложить ваши средства — изучите отзывы именно на управляющую компанию, чтобы не попасть впросак (обычно информация о ней написана мелким шрифтом в подвале сайта). Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды Как и МТС Инвестиции: наша УК — Система Капитал Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды Яндекс: Yammi. Минимальные вложения: 5000 руб. Комиссия: 1,5 % в год от стоимости активов (но не меньше 3,25 руб./день). УК ООО «УК «ФинЭкс Плюс» В отдаленном полуфантастическом будущем — возможно. Сейчас это, скорее, красивая игрушка, как гироскутер, в реальном мире управления инвестициями все гораздо сложнее. Нет и не может быть универсального алгоритма, который позволяет получать доход от вложений практически без риска.

Почитайте, как работает портфельный управляющий, чтобы понять, насколько важна тонкая ручная настройка для получения дохода с инвестиций выше рынка.

Давайте разберемся, что не так с роботами-советниками для инвестиций.

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды Как работает портфельный управляющий читайте в этой статье

Умный инвестор всегда ищет пути для диверсификации портфеля. Большинство западных автоматизированных помощников предлагают ограниченный набор ETF (в России аналогия — ПИФ). Вряд ли вы согласитесь, что для определения подходящего вам финансового инструмента достаточно психологического теста. Робот не допускает вмешательства в принятия решений или сводит его к минимуму.

Несмотря на то, что робо-эдвайзер вроде бы анализирует информацию, которую вы предоставляете о себе в анкете, все равно ее, возможно, не вполне достаточно, чтобы раскрыть все нюансы вашего характера. Может, лет через 10-20, когда цифровых данных о вашем поведении будет больше, эта проблема решится. Многие автоматические советники позволяют сегодня прописывать и редактировать свои цели инвестирования. Но у вас могут быть индивидуальные предпочтения, которые поймет только живой консультант. Еще один момент состоит в том, что универсальный алгоритм, заложенный в советника, ограничивает классы активов доступные к покупке. Для продвинутого инвестора это может быть недостатком.

В работе с личным советником всегда можно обратиться к нему, поговорить откровенно, по душам. Он чувствует ваши опасения, знает о ваших реальных жизненных условиях и целях. Вы видите это и поэтому с гораздо большим желанием доверяете ему.

Большинство робо-эдвайзеров поддерживает лишь текстовый контакт с клиентом (электронная почта, онлайн-чат). Клиентская поддержка может быть недоступна по выходным дням. Для тех, кто всю неделю трудится в поте лица и желает отслеживать свои инвестиции в выходные, это может стать проблемой.

Практически все боты регулярно ребалансируют состав вашего инвестиционного портфеля (если это не делать, получите перекос в активах и долях). Допустим, изначально вам определили 70 % акций и 30 % облигаций. В зависимости от движений рынка, соотношение может стать 80/20. Задача робота — поддерживать оптимальное распределение активов. Они могут делать это ежедневно, раз в неделю, месяц, квартал. Если это происходит слишком часто, увеличивается количество транзакций, как следствие, вы платите больше брокерских комиссий. Вы не станете Уорреном Баффеттом, если будете полагаться только на робо-эдвайзеров. Они не приспособлены к агрессивной торговле, применяют пассивные стратегии. Даже при максимальной настройке риска программа-робот будет инвестировать с предельной осторожностью. Ведь репутация для его производителя важнее, чем ваш доход.

Напоследок: никто не знает, как поведет себя робот-советник на падающем рынке. До сих пор ни у одного пользователя не было подобного опыта. Самый первый помощник Betterment был запущен в 2009 году, а за последние 10 лет индекс S&P 500 рос, показывая плюс от 2 до 32 % в год.

Как выбрать управляющую компанию?

Как выбрать управляющую компанию?

Робоэдвайзер – что это, у каких брокеров есть и отзывы

Всем привет! Услуги личного финансового консультанта всегда были дорогим удовольствием, позволить себе которое могут далеко не все.

Но благодаря появлению робоэдвайзеров получать персональные рекомендации по инвестициям стало куда проще. Сегодня разберем понятие робоэдвайзер — что это, у каких брокеров есть и отзывы.

О понятии

Робо-эдвайзер в переводе с английского «robo-advisor» означает робот-советник или автоматизированный советник. Это некая платформа, которая оказывает услуги по финансовому консультированию и управлению инвестиционным портфелем.

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Вмешательство человека здесь минимально: весь процесс базируется на математических алгоритмах. Робот анализирует данные, которые ввел пользователь, и на их основании дает персональные рекомендации и формирует пакет ценных бумаг.

Первые такие роботы появились в США в 2008 году. Немногим позже инвестиционные робо-советники стали распространяться по Европе, Канаде и Австралии.

Спустя десятилетие сумма общих активов, управляемых роботами, достигла 200 млрд долларов.

К 2021 году эта цифра почти перевалила за 4 триллиона долларов. По оценкам экспертов, в 2025 году суммарный объем инвестиций под управлением робоэдвайзеров составит 16 триллионов долларов.

Главным преимуществом такого вида услуг, благодаря которому они и получили столь широкую популярность, является ценовая доступность и низкий порог входа. Персональные «живые» советники обходятся инвесторам слишком дорого.

  • Часто нужно иметь в кармане капитал от нескольких миллионов рублей, а комиссия за услуги берется в размере 1,5-2 % и выше.
  • В то же время многие роботы-консультанты не устанавливают минимальную сумму портфеля, а комиссия за услуги часто не превышает 0,2-1%.
  • Еще один плюс робоэдвайзеров – возможность получения инвестиционной консультации не выходя из дома, в режиме онлайн.

Принцип работы

Работа роботов состоит из нескольких этапов:

  1. Анализ возраста, размера инвестиций и риск-профиля клиента.
  2. Составление подходящего инвестиционного портфеля. Чаще всего рекомендуются ETF, которые обеспечивают должный уровень диверсификации, оптимальное соотношение доходность/риск и минимальные издержки.
  3. После того как инвестор пополняет счет, алгоритм автоматически составляет оптимальное количество и соотношение активов в портфеле и поддерживает этот баланс в дальнейшем (т.е. проводит ребалансировку).
Читайте также:  История изобретения аспирина

В отличие от торговых роботов, которые помогают трейдерам заключить выгодную сделку «здесь и сейчас», робоэдвайзеры нацелены на долгосрочные инвестиции, учитывая цели клиента и его финансовую состоятельность.

Для формирования портфеля инвестор указывает следующие данные:

  • Возраст.
  • Сумму имеющегося капитала.
  • Частоту и сумму планируемых пополнений.
  • Срок инвестиций.

Цели могут быть разными – пенсионные накопления, крупная покупка, формирование пассивного дохода и т.п.

Помимо регулярной ребалансировки еще одной задачей робоэдвайзеров является оптимизация налогов путем реализации нескольких стратегий:

  1. Анализируются и примеряются возможные законодательные льготы.
  2. Чтобы снизить годовой доход, продаются малоперспективные и подешевевшие активы.
  3. Предлагаются рекомендации по благотворительным пожертвованиям, которые дают право на уменьшение налогооблагаемой базы.

Также у роботов-советников есть дополнительные функции. Например, они могут напоминать о том, что скоро подходит срок внесения платежа по кредитке, а также о запланированных покупках и пр.

Кроме того, такие автоматизированные консультанты могут заниматься всем бюджетом семьи.

Примеры робоэдвайзеров на фондовом рынке

Ведущие робоэдвайзеры находятся в США. В их числе:

  • Vanguard Personal Advisor Services.
  • Charles Schwab.
  • Betterment.
  • Wealthfront.
  • Personal Capital.

На отечественном рынке тоже есть свои робо-консультанты, но они не наделены столь широкими функциями в отличие от зарубежных аналогов.

К примеру, наши советники не работают с семейным бюджетом и не занимаются налоговой оптимизацией. Зато их можно подключить к ИИС.

Среди российских инвестиционных роботов можно отметить:

  • Robo-Advisor от Финам.
  • Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции.
  • Простые инвестиции от Сбербанка.
  • Помощник от Альфа-Директ.
  • Финансовый автопилот от FinEx.

При выборе робота-советника следует учитывать его привязку к конкретному брокеру, который его разработал.

Например, если Вы пользуетесь программой от FinEx, Ваш портфель будет состоять только из индексных фондов этой управляющей компании, а значит инвесторам, рассчитывающим на дивиденды, данный робоэдвайзер не подойдет.

Еще одна особенность – некоторые сервисы позволяют подбирать не только ETF, но и отдельные акции и облигации.

Услугами некоторых таких роботов можно пользоваться бесплатно. К примеру, у Финам и Тинькофф платить нужно только комиссии за сделки.

Есть ли необходимость в роботах-советниках

Популярность робоэдвайзеров ежегодно растет. Как я уже отметил ранее, специалисты прогнозируют существенное увеличение суммарного капитала, доверенного этим автоматизированным советникам.

Можно смело предположить, что в скором будущем такие сервисы полностью заменят «живых» консультантов.

Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

Касательно зарубежных роботов, использовать их российскому инвестору при наличии счета у отечественного брокера нельзя. При этом большинство активов, рекомендуемых для составления портфеля, может приобрести только квалифицированный инвестор и только имея счет у зарубежного брокера.

  1. Если говорить о наших, российских робоэдвайзерах, то честно говоря, пользоваться их услугами я бы не рекомендовал всем подряд.
  2. Не каждый отечественный сервис может предложить инвестиционный портфель, который будет намного лучше того, что может составить инвестор самостоятельно.
  3. К тому же платить комиссию придется и за поддержание портфеля в первоначальном виде, на что тоже вполне способен более-менее грамотный рядовой инвестор.

Плюс обещанная доходность не всегда оправдывает издержки за управление.

  • Кому же робоэдвайзеры окажутся полезными?
  • Полным новичкам, которые совсем не разбираются в инвестировании и не имеют желания копаться в отчетностях компании и мультипликаторах.
  • Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды
  • Некоторые брокеры предлагают при составлении портфеля установить фильтр «Рекомендации аналитиков», по которому будут предлагаться бумаги, рекомендованные экспертами.
  • Еще одна потенциальная целевая аудитория робоэдвайзеров – люди, подверженные сильным эмоциям.
  • Те, которые часто не достигают своих финансовых целей, не могут долго следовать намеченной стратегии, совершают импульсивные сделки под влиянием настроения, новостей, чужого мнения и из-за этого несут убытки.
  • В этом случае машина с холодным разумом позволит четко следовать первоначально намеченному плану и избавит от необходимости постоянно следить за рынком.

Заключение

Если рассматривать робоэдвайзеры в целом, без привязки к стране-производителю, то их вполне можно назвать будущим финансового консультирования. Огорчает то, что пока российские сервисы не дотягивают по возможностям до зарубежных, да и вообще, судя по выполняемым функциям, робоэдвайзерами как таковыми не являются.

Отзывов о работе с робо-советниками того или иного отечественного брокера не так много. В основном высказываются те, кто вообще мало разбираются в инвестировании.

Из того что удалось найти, люди в основном пишут удовлетворительные отклики. Разве что жалуются на подвисание самой программы и ошибки в пересчете доходности.

Друзья, на сегодня у меня все. Расскажите в х, что Вы думаете по поводу услуг робоэдвайзеров. А может быть у Вас уже был опыт взаимодействия с такими советниками? Будут благодарен, если поделитесь.

Не забудьте подписаться на обновления, чтобы не пропустить выход новых полезных материалов.

Всем профита!

Новые фонды в робо-эдвайзерах

  • Для инвесторов с рублевыми инвестиционными целями появится возможность более эффективно достигать своих целей с меньшим валютным риском (вложения в акции будут полностью освобождены от риска изменения курса рубля к доллару, евро, японской иене, английскому фунту и австралийскому доллару).

  • Портфели всех инвесторов из-за очень низкой цены одной акции нового инструмента (около 1 руб. для рублевых фондов и 1,20 руб. для валютных) смогут точнее отражать целевое распределение активов независимо от размера инвестиционного портфеля (даже для небольших счетов) и замера регулярных пополнений. Высокая дискретность позволяет обеспечить тонкую настройку портфеля.

  • Благодаря встроенному в стратегические ETF внутреннему механизму перебалансировок согласно индексной методологии, оборачиваемость (размер перебалансировок) портфеля снизится, что обеспечит сокращение транзакционных расходов на обновление структуры портфеля.

    Несмотря на то, что все транзакционные издержки ООО «УК «ФинЭкс Плюс», действуя в качестве доверительного управляющего в рамках услуг Финансового Автопилота, берет на себя, сделки по перебалансировке неизбежно связаны с расходами на разницу между ценами продажи и покупки акций ETF (bid/ask spread).

  • Новая аллокация, основанная на сочетании новых ETF акций и фондов облигаций, денежного рынка и золота, позволяет обеспечивать достижение поставленных инвесторами целей с аналогичным уровнем риска за аналогичное или более короткое время.

    На рисунках отображены соотношения риск-доходность портфелей, составленных до планируемой перебалансировки и после нее.

    Легко увидеть, что новое множество портфелей еще более эффективно – дает большую ожидаемую доходность [1] при заданном уровне риска.

    Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды
    Немецкий Робо-Эдвайзер growney — Управление Инвестициями в Акции и etf-фонды

  • С точки зрения налоговых последствий перебалансировка при использовании ИИС типа Б[2] не окажет существенного влияния на портфели. При использовании ИИС типа А или обычных счетов обязательства по уплате налога возникнут по окончанию нового года (аналогично тому, как это происходило бы при регулярной торговле текущей структурой портфеля).

    [1] Ожидаемая доходность — средневзвешенная ожидаемая доходность индивидуальных составляющих модельного портфеля в процентах годовых, определяемых с использованием модели оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM), рассчитанная по следующей формуле μ=∑ni=1xiri, где xi – вес выбранного актива, ri – ожидаемая доходность i-того инструмента, оцененная на конец предыдущего квартала и определяемая на основе модели ценообразования активов (Capital Asset Pricing Model, далее – CAPM) по следующей формуле ri=Rf+βi(Rm-Rf), где βi – коэффициент чувствительности актива к изменениям рыночной доходности Rm, выраженный как ковариация доходности актива ri c доходностью рыночного портфеля Rm по отношению к дисперсии доходности рыночного портфеля σ2m , равный: βi=cov(Rm,Ri) / σ2m

    [2] Вычет типа А (вычет на взносы) позволяет ежегодно возвращать ранее уплаченный НДФЛ. Вернуть можно 13% от внесенной на ИИС за календарный год суммы, но не более 52 тысяч рублей.

    Важно, чтобы у вас был уплаченный НДФЛ за этот же календарный год: налоговый орган не даст вернуть больше налога, чем вы заплатили.

    Вычет типа Б (вычет на доход) позволяет не платить НДФЛ с прибыли от операций на ИИС.

    Такой вычет можно применить только при закрытии ИИС, но не ранее, чем по истечении 3-х лет (минимальный срок для ИИС любого типа).

  • Почему робо эдвайзеры не подходят для реальных инвестиций

    В последнее время на сайтах брокеров, банков, управляющих компаний ETF-фондов и их партнеров стали появляться робоэдвайзеры. Это программы, которые после заполнения вами анкеты, за несколько минут бесплатно сформируют инвестиционный портфель: подберут, какие инструменты и в каких долях в него купить. А некоторые из них готовы автоматически инвестировать ваши деньги в такой модельный портфель за определенную комиссию.

    Инвестиционный портфель составляется робо эдвайзером по определенному алгоритму. В основу такого портфеля ложатся ПИФы, ETF или иные продукты, которые продает компания – владелец робо эдвайзера, или ее партнеры.

    На мой взгляд, робо эдвайзер – это маркетинговая фишка, призванная продавать продукты компании, а не реальный инструмент для инвестиций. И вот почему:

    1. На основе робо эдвайзера нельзя сформировать дивидендный портфель и получать пассивный доход

    На сколько я знаю, отечественные робо эдвайзеры формируют инвестиционные портфели только из ПИФов и ETF.

    Российские ПИФы и ETF не выплачивают владельцам паев дивиденды, полученные по акциям, и купоны по облигациям, а реинвестируют их обратно в ПИФ и ETF. Таким образом, вы не можете получать от портфеля, сформированного робо эдвайзером, пассивный доход, и жить на дивиденды и купоны.

    Мне могут возразить, что пассивный доход состоит в том, что стоимость паев растет. Но тогда для вывода денег вы должны будете постоянно продавать паи. Рынок все время ходит то вверх, то вниз. И к сожалению, когда вам понадобятся деньги, стоимость паев может сильно упасть. Чтобы получить деньги на жизнь вам придется продать паи в убыток.

    Если же ваш портфель состоит из акций и облигаций, то вы можете получать дивиденды и купоны, вам для этого не нужно ничего продавать. И вы не зависите от колебаний рынка: даже если акции упали в цене, дивиденды то по ним все равно придут.

    Читайте также:  Вредные привычки немцев: в западной части страны гораздо..

    2. Портфель робо эдвайзера – это зависимость от одной компании

    Робо эдвайзер советует покупать продукты только той компании, на чьем сайте он размещен, или ее партнера, т.е. все ПИФы или ETF будут принадлежать одной единственной компании. Это называется “сложи яйца в одну корзину”.

    И будь это Vanguard или иной крупный западный оператор, то вы бы могли быть спокойны. Но к сожалению, это будет отечественная УК, или иностранная УК с российскими корнями, или хуже всего, УК, зарегистрированная в офшорах.

    У нее может быть сколько угодно “надежных партнеров”, гарантий, рекомендательных писем. Но помните, что в реестре в качестве собственника активов, входящих в портфель, зарегистрирована она, а вашего имени там нет.

    И случится может, что угодно.

    Приведу пример с расписками EN+ (компания Дерипаски). Напомню, что расписки (РДР) – это бумаги, дающие права на акции, торгуемые не в России, т.е. некий суррогат акций.

     На EN+ были наложены санкции США, и банк-эмитент расписок заявил, что он их заморозит, если вы не конвертируете их в акции. Кто не успел конвертировать расписки в акции в определенный срок, может зависнуть с ними навечно.

    То есть реально надежно только быть акционером, а не владельцем суррогата на акции.

    3. Робо эдвайзер не учитывает ваши цели и финансовое положение

    Зачастую реальную цель можно выявить только в беседе с человеком, исходя из его семейного и финансового положения, доходов и расходов, долгов, имущества. Роботу вы об этом не расскажите. Если ваша внутренняя цель будет расходится с вашими инвестициями, ничего хорошего не получится.

    4. Робо эдвайзер – это бездушная машина, с которой не поговорить

    В отличие от живого инвестиционного консультанта, робо эдвайзер не поддержит вас в моменты падения рынка, не расскажет о ситуации на рынке в целом и в частности – что происходит с теми или иными компаниями. С ним вообще не возможно обсудить ваш портфель и его результаты, внести корректировки. Вы остаетесь один (одна) в вакууме со своими инвестициями.

    Нужно помнить, что со временем цели человека меняются. Тогда и состав портфеля нужно изменить. Робо – эдвайзер не сможет понять как.

    5. Робо эдвайзер – это черный ящик

    Вы не знаете, по какому алгоритму он сформировал инвестиционный портфель, и не можете спросить. Мне кажется такая ситуация рискованной. Инвестиции должны быть максимально прозрачными.

    Выводы:

    • Робо эдвайзеры не подходят для реальных инвестиций, поскольку по портфелям нельзя получать пассивный доход, они зависимы от одной компании и есть еще ряд недостатков
    • Для формирования инвестиционного портфеля лучше обратиться к инвестиционному советнику.

    Сформировать инвестиционный портфель с моей помощью.

    Инвестиции «автоматом»: на что способен робо-эдвайзер от Сбербанка — РБК

    Для работы с «Простыми инвестициями» клиенту придется открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или счет доверительного управления. Он может сделать это дистанционно (через саму платформу) и пополнить счет при помощи мобильного приложения «Сбербанк Онлайн». Пока эта услуга доступна только россиянам, зарегистрированным на портале gosuslugi.

    ru, однако разработчики робо-эдвайзера обещают в скором времени сделать возможной идентификацию через систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), которая не требует от клиентов регистрации в госуслугах.

    Предполагается, что оформление налоговых вычетов по ИИС, которое предусмотрено законодательством, поможет инвестору увеличить реальную прибыль от инвестирования.

    Помощник для новичков

    Трейдер и управляющий активами инвестиционной компании S.R. Solutions Роман Андреев считает, что новый сервис от Сбербанка может заинтересовать начинающих инвесторов с небольшим чеком в 100 тыс. руб.

    А вот для премиальных клиентов, располагающих более серьезными суммами, тех возможностей, которые предлагает платформа «Простые инвестиции», будет недостаточно.

    «На Московской бирже торгуется всего 12 ETF, и эти фонды не охватывают всего спектра инструментов, представленных на рынке», — поясняет финансист.

    Он также отмечает, что робо-эдвайзинг все еще является экзотикой в России, поэтому потенциальная аудитория этого вида услуг ограничена студентами и молодыми трейдерами, которые ищут новые инструменты. Более взрослые инвесторы достаточно консервативны и предпочтут покупать ценные бумаги самостоятельно, убежден Андреев.

    Платформа «Простые инвестиции» ни в коем случае не является заменой доверительного управления или активного инвестирования на длительный срок, предупреждает генеральный директор компании — разработчика финтеха Conomy Константин Жеребцов.

    По его мнению, этот робо-эдвайзер по сути является маркетинговым инструментом для продажи ETF от компании FinEx. Он также подчеркивает, что все робо-эдвайзеры, которые вкладываются в индексные продукты, де-факто предлагают клиентам пассивное инвестирование.

    «Это точно не активное управление, так как их стратегия предусматривает лишь хождение за индексом», — говорит он.

    Главным преимуществом нового сервиса от Сбербанка является устранение человеческого фактора из принятия инвестиционных решений, убежден начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Хохрин.

    В отличие от управляющего-человека, робо-эдвайзер при работе с портфелем не может допустить ошибок, связанных с изменением своего психологического состояния.

    В то же время пользователю «Простых инвестиций» не стоит рассчитывать на доходность, опережающую динамику широкого рынка: она будет либо на уровне бенчмарка, либо ниже его, предупреждает финансист. «Сервис закладывает в свои решения уже существующие на рынке тренды.

    Предложить что-то нестандартное, в отличие от живого управляющего, он не может», — поясняет Хохрин. Вместе с тем финансист считает совместную разработку Сбербанка и FinEx довольно перспективной, поскольку она свидетельствует о постепенной эволюции самой отрасли управления активами в России.

    Дорогу роботам

    К слову, платформа «Простые инвестиции» — не единственный сервис на российском рынке, который позиционируется как настоящий робо-эдвайзер. Первым был «Финансовый пилот», также разработанный компанией FinEx, — именно он послужил основой для аналогичных сервисов от банков ВТБ24 («ВТБ24 — Автопилот») и «Ак Барс» («Ак Барс советник»).

    В марте этого года также было запущено приложение Right от компании Conomy — робот-консультант для автоматической торговли акциями и облигациями. Кроме того, разработкой собственных робо-эдвайзеров занимаются ФГ «БКС» и, по данным РБК, Альфа-банк.

    Эксперты, опрошенные РБК, сходятся во мнении, что в ближайшие годы индустрия робо-эдвайзинга в России будет расти высокими темпами, как и во всем мире.

    По оценкам аудиторской компании Deloitte, в 2016 году количество активов под управлением робо-эдвайзеров на глобальном рынке достигло примерно $200 млрд. К 2020 году оно может вырасти до $3,7 трлн, а к 2025 году — уже до $16 трлн, прогнозируется в исследовании Deloitte.

    Сейчас крупнейшие роботизированные советники работают на рынке США. Прежде всего, это платформа Vanguard Personal Advisor Services, созданная брокерской компанией Vanguard — активы под управлением у этого робота-консультанта превышают $100 млрд.

    Далее следуют аналогичные сервисы от Schwab ($10,2 млрд), Betterment ($7 млрд) и Wealthfront ($4,6 млрд).

    Робо-эдвайзер WealthNavi привлек $173 млн в ходе IPO на Токийской бирже

    Листинг молодой компании стал одним из крупнейших для Токио в 2020 году. WealthNavi управляет активами, стоимость которых оценивается в $3,1 млрд.

    Японский робо-эдвайзер WealthNavi во вторник дебютировал на Токийской фондовой бирже. Как передает Bloomberg, в ходе IPO компания привлекла 17,9 млрд иен ($173 млн), в течение первой торговой сессии ее акции подорожали на 68% к цене размещения. Таким образом капитализация компании выросла до 52 млрд иен ($502,9 млн).

    Читайте нас через соцсети , VK, FB

    Дебют WealthNavi на Токийской бирже. Источник: Bloomberg

    Несмотря на то, что WealthNavi была основана всего пять лет назад, ее листинг стал одним из крупнейших в Токио в 2020 году.

    Своим клиентам компания предлагает автоматизированную платформу для управления инвестициями с низким барьером выхода на рынок.

    Доступ к платформе пользователи могут получить как через мобильное приложение, так и через его десктопную версию. 

    По теме…  Трейдер перечислил пять перспективных альткоинов

    По состоянию на 7 декабря 2020 года, WealthNavi обслуживала 350 тыс. счетов и управляла активами, стоимость которых оценивается в 320 млрд иен ($3,1 млрд).

    На платформе пользователям предлагается простой подход к инвестированию: клиент отвечает на шесть вопросов, связанных с доходами и риск-аппетитом, а платформа, в зависимости от ответов, формирует для него персонализированный диверсифицированный портфель, в который входят акции и паи различных фондов.

    Интерфейс мобильной и десктопной версии WealthNavi. Источник: WealthNavi 

    Данные опроса, проведенного Банком Японии, показали, что на наличные деньги и банковские депозиты приходится более половины активов домохозяйств Японии. При этом в акции инвестировано менее 10%. Для сравнения: в США в акции вложено практически 33% активов.

     Конгломерат SoftBank намерен привлечь до $600 млн через IPO собственной SPAC

    Однако в последнее время розничные инвесторы в Японии активизировались. Власти продвигают персональные инвестиции как альтернативу пенсионным фондам. Вопрос пенсий в стране стоит достаточно остро — в ближайшее десятилетие огромное количество японцев достигнут пенсионного возраста.

    WealthNavi от такой политики только выигрывает. За последние 6 месяцев на розничных инвесторов пришелся 21% совокупного объема торгов на Токийской фондовой бирже. Годом ранее их доля не превышала 16%. 

    Отметим, что листинг WealthNavi следовал за чередой успешных дебютов, которые произошли на рынках США и Азии. Акции платформы Airbnb в первый день торгов подорожали на 135%, бумаги JD Health International Inc. выросли на 56%, акции DoorDash Inc. — на 86%. 

    Если статья была для Вас полезна, поддержите нас, нажав на одну из кнопок ниже. Спасибо!

    Ссылка на основную публикацию